SOL 미국30년국채액티브(H) ETF 분석
SOL 미국30년국채액티브(H)은 미국의 잔존 만기 20년 이상 국채(주로 30년 국채)에 투자하면서, 비교지수 대비 초과 성과를 목표로 하는 액티브 채권형 ETF입니다. 환헤지 전략이 적용되어 환율 변동 리스크를 일부 완화하려는 구조입니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | SOL 미국30년국채액티브(H) ETF |
| 티커 / 코드 | 461600 |
| 비교지수 | KAP 미국채 20Y+ 지수 |
| 운용사 | 신한자산운용 |
| 상장일 | 2023.07.11 |
| 총 보수율 | 0.05% |
| 순자산 규모 | 약 541억원 |
| 환헤지 여부 | 환헤지 적용 |
주요 특징
- 잔존 만기 20년 이상의 장기 국채에 초점을 맞춘 포지션을 취합니다.
- 비교지수(KAP 20Y+) 대비 초과 수익을 노리며, 종목 선택 및 비중 조정이 가능한 액티브 운용 전략을 사용합니다.
- 환헤지 구조로, 달러-원 환율 변동에 의한 수익률 왜곡을 줄이려는 설계입니다.
- 총 보수율이 낮은 편이어서 비용 부담이 작습니다 (0.05%).
- 만기 길이가 긴 국채에 투자하므로 금리 변화에 매우 민감하며, 금리 상승기에는 손실 확률이 큽니다.
수익률 분석
SOL 미국30년국채액티브(H) ETF의 수익률은 아래와 같습니다.
(2025.10.13)
| 기간 | ETF 수익률 | 비교지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | -0.56% | -0.25% |
| 3개월 | 3.59% | 3.16% |
| 6개월 | 3.43% | 3.11% |
| 1년 | -4.04% | -4.94% |
주요 구성 종목
SOL 미국30년국채액티브(H) ETF는 미국 국채를 직접 보유하는 구조로, 개별 국채 상품이 구성종목입니다. 상위 10개 보유 채권은 아래와 같습니다.
(2025.10.13)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| T 4 11/15/52 | 34.12% |
| T 4 1/4 08/15/54 | 7.62% |
| T 3 02/15/49 | 5.31% |
| T 4 1/2 11/15/54 | 5.14% |
| T 1.375 08/15/50 | 4.83% |
| T 1.625 11/15/50 | 4.45% |
| T 4 5/8 02/15/55 | 3.79% |
| T 2 7/8 05/15/52 | 3.66% |
| T 3 08/15/48 | 2.98% |
| T 2 3/8 05/15/51 | T 2 3/8 05/15/51% |
| 외 | – |
투자 전략 및 유의사항
- 장기 국채는 금리 변동에 매우 민감하므로, 금리 인상 시 손실 위험이 큽니다.
- 환헤지 구조로 원달러 환율 변동 리스크를 줄이지만, 완전히 면역되지는 않습니다.
- 액티브 운용 전략 특성상 종목 선정 및 타이밍이 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
- 분배금은 연 1회 지급 예정이지만, 실제 지급 시점과 금액은 운용사 정책에 따라 변동 가능성이 있습니다.
- 상장 후 기간이 짧아 거래 유동성, 스프레드, 추적오차 등에 유의해야 합니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
SOL 미국30년국채액티브(H)는 미국 30년 초장기 국채에 환헤지 구조로 투자하면서 비교지수 대비 초과 수익을 추구하는 액티브 채권 ETF입니다. 보수율이 낮고 구성 채권의 수익률 구조가 명확한 점이 강점입니다. 다만 금리 변화 위험, 운용 전략 위험, 유동성 리스크 등을 충분히 감안한 뒤 비중을 조절하며 접근하는 것이 바람직합니다.
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